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社保基金二季度投资A股平均收益率1.47%

2014-06-23 来源:证券日报-资本证券网 责任编辑:Huang 点击:

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专家称,基金公司短期管理业绩低迷不足以改变社保基金对其的信任和依赖

还有5个交易日,A股今年行情将跑完上半场,众机构投资A股的成绩也将亮相。多次成功逃顶、抄底的社保基金一直是市场中的隐形大佬,其二季度以来的最新收益如何?基金公司管理社保基金的水平有何差距?带着这些问题,《证券日报》基金部记者通过观察各社保组合重仓股的表现,通过账面盈亏额及持股市值计算出包括基金公司在内的各类机构管理社保基金的平均收益率,发现基金公司二季度管理社保的平均收益率为1.47%,15家基金公司中有10家跑输平均投资收益率。

“社保基金投资股票,绝大部分都是以基本面价值为导向的投资理念,并且善于长期投资,而今年二季度的宽幅震荡行情,让社保基金的短期回报率并不高。不过,在A股投资,跑赢大盘并实现保值增值,社保基金已达成基本目标。”北京一基金分析师对记者表示,“全国社保基金委托基金公司进行投资管理是大势所趋,基金公司短期管理业绩的低迷不足以改变社保基金的信任和依赖。”

52%社保基金重仓股

跑赢大盘

一季度末,社保基金进入490家上市公司的前十大流通股股东名单,其中约三分之一为“新宠”。据《证券日报》基金部独家观察,截至6月20日收盘,上证指数4月份以来累计涨幅为-0.21%;490只社保基金重仓的股票同期平均涨幅为1.88%,且有253只股票跑赢大盘,占比约52%。

社保基金为什么能从震荡行情中整体获得正收益?

“从已经透露的点滴信息看,社保基金股票投资的特点至少有以下几条:第一,绝大部分社保基金都是秉持以基本面价值为导向的投资理念;第二,社保基金委托组合的考察周期至少是3年,中长期投资特征显著;第三,无论社保基金组合管理人的甄选和考核,都相当专业,投资理念成熟且很少发生漂移;第四,通常情况下是股票高仓位和大周期的资产配置相结合。”上述基金分析师对记者表示。

数据显示,社保基金持有市值前三甲均为蓝筹股,分别为中国石油、农业银行和大秦铁路,持有市值均在20亿元以上,中国神华、华侨城A、中国太保、中南传媒、欧菲光、康得新、国投电力等紧随其后。4月份以来,社保基金前十大重仓股全部逆市上涨,尤其是中国太保、康得新、国投电力、中南传媒等涨幅均超过7%。

“虽说社保基金的投资收益不是全部从股市而来(社保基金投资股票、债券、股权、境外等投资市场),但股票收益占其很大比重,这从侧面反映出社保基金二季度投资收益稳定。”上述基金分析师对记者表示。

2/3基金公司

管理社保成绩平平

据《证券日报》基金新闻部及同花顺iFinD最新统计,目前,共有18家机构具有社保基金管理人资格,其中基金公司有16家,实际已经管理社保基金的基金公司有15家,合计管理了56只社保基金。博时基金、嘉实基金两公司管理的社保基金数量最多,均有7只;鹏华基金、长盛基金两公司均打理6只社保基金;南方基金、易方达基金两公司也均管理着5只社保基金。

从一季度社保基金持股市值上看,全国社会保障基金理事会转持一户、二户、三户合计持股市值达224.29亿元,排在众机构之首。鹏华基金与博时基金紧随其后,持股市值分别为138.25亿元、128.67亿元;嘉实基金、招商基金、银华基金、易方达基金等4家基金公司,管理的社保基金持股市值也均超过50亿元。

从机构管理的社保基金投资股票账面浮盈情况看,社保基金一季度末持有A股市值为987.97亿元,4月份以来产生账面浮盈14.52亿元,平均投资收益率为1.47%,逆市跑赢同期大盘。其中15家基金公司管理的社保基金一季度末持股市值为736.33亿元,4月以来账面浮盈6.20亿元,平均投资收益率为0.84%。

具体来看,全国社会保障基金理事会投资收益率最高,一季度末持股市值为5102.38万元,账面浮盈1982.45万元,投资收益率为38.85%;而未知机构管理的社保基金020组合、社保基金412组合以及社保基金418组合,平均投资收益率为6.08%,居亚军;博时基金管理的社保基金持股市值为128.67亿元,账面浮盈5.12亿元,投资收益率为3.98%,居第三名;全国社会保障基金理事会转持一户、二户、三户,以3.76%的平均股票投资收益率取得第四名;嘉实基金、大成基金、易方达基金以及工银瑞信基金,管理的社保基金股票投资收益率分别为3.33%、2.66%、1.96%、1.93%,均跑赢社保基金投资A股的平均收益率。

除上述5家基金公司外,其余10家基金公司管理的社保基金投资A股均跑输平均收益率,占比为三分之二。

“全国社保基金委托基金公司进行投资管理是大势所趋,短期业绩的低迷,不足以改变社保基金对基金公司的信任和依赖。”北京一基金分析师对记者表示。据基金业协会最新披露的“中国证券投资基金年报(2013)”显示,2011年以来,由基金公司管理的社保基金规模稳步增长,基金管理社保基金规模占到全国社保基金总规模的1/3,占社保基金委托投资规模的比例超过80%,至2013年,社保基金委托基金公司投资规模占社保基金资产总额的比重在40%以上。

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